Bear Straddle / Quyền chọn song hành giá xuống
Một chiến lược giao dịch các quyền chọn có tính chất đầu cơ bao gồm hoạt động mua thế giá xuống trong cả hợp đồng quyền chọn mua lẫn bán mà có cùng giá thực hiện và thời gian đáo hạn. Lợi nhuận tiềm năng của quyền chọn song hành giá xuống được dựa trên từ lóng “người đầu cơ giá xuống” được sử dụng để miêu tả một nhà đầu tư bi quan luôn cố kiếm lợi nhuận từ việc giá giảm.
Thuật ngữ này còn được gọi là “quyền chọn song hành thế giá xuống”, quyền chọn song hành giá xuống là một hợp đồng rủi ro đựa trên giả thuyết là giá sẽ không thay đổi một cách đáng kể. Nếu giả thuyết này sai, nhà đầu tư có thể sẽ phải chịu một khoản lỗ khá lớn giống như cái cách mà nhà giao dịch chứng khoán phái sinh Nick Leeson đã góp phần khiến cho Ngân hàng Barings phá sản vào năm 1995 chỉ vì một hợp đồng quyền chọn song hành thế giá xuống xấu số.
