Bucket / Bucket
1. Một nhóm các giao dịch hoán đổi có kỳ hạn tương tự hoặc giống hệt nhau.2. Bất kỳ nhóm chứng khoán có mức độ rủi ro tương tự. Một chiến lược đầu tư được gọi là “cách tiếp bucket”, được phát triển bởi James Tobin, người chiến thắng giải thưởng Nobel, khuyến nghị nên chia các khoản đầu tư thành các “nhóm” có rủi ro cao và rủi ro thấp và sau đó cố gắng đạt được lợi nhuận cao nhất có thể cho mỗi nhóm.
1. Bucket có thể được sử dụng để đánh giá mức độ nhạy cảm của danh mục các giao dịch hoán đổi với thay đổi lãi suất. Khi rủi ro (được gọi là “tiếp xúc bucket”) đã được xác định (thông qua quy trình gọi là “phân tích bucket”), nhà đầu tư có thể chọn phòng ngừa rủi ro đó nếu việc này hiệu quả về mặt chi phí. Một chiến lược được gọi là tiêm chủng có thể được sử dụng để tạo ra một hàng rào hoàn hảo chống lại tất cả các tiếp xúc bucket.
2. Chiến lược của Tobin kêu gọi phân bổ cổ phiếu giữa “bucket rủi ro” và “bucket an toàn”. Tuy nhiên, những người đề xuất chiến lược bucket khác sử dụng tối đa năm nhóm trong biến thể của phương pháp này.
